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中报]300高贝:2014年第二季度报告

来源:本站原创 发布时间:2022-07-01 点击数:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年7月17日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:业绩比较基准收益率=沪深300 高贝塔指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款基准利

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  注:本基金投资于股票的资产不低于基金资产的90%,投资于沪深300高贝塔指数成份股和备选

  成份股的资产不低于股票资产的90%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于

  基金资产净值的5%。本基金于2013年8月1日成立,自基金成立日起6个月内为建仓期,建仓

  注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任

  2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人

  基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、

  《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商沪深300高

  贝塔指数分级证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则

  管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基

  金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法

  基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组

  合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建

  立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理

  等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限

  的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层

  面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中

  公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送

  的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相

  关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合

  本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司

  所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日

  成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

  报告期内,在政策微刺激和外部经济复苏情况下,国内宏观经济呈现出低位企稳的迹象,市

  场流动性偏宽松。报告期内A股市场震荡反弹,沪深300高贝塔指数二季度上涨0.20%,市场风

  格较一季度有所转换,从行业来看,国防军工、通信、计算机、电子等行业涨幅居前,交通运输、

  关于本基金的运作,二季度我们对市场走势保持中性的看法,股票仓位维持在94.7%左右的

  截至报告期末,本基金份额净值为0.870元,本报告期份额净值增长率为0.46%,同期业绩

  比较基准增长率为0.21%,基金净值表现超越业绩比较基准,幅度为0.25%。主要原因是组合仓位

  1、美国6月份Markit制造业PMI终值为57.3,虽略低于预期,但连续两个月回升,6月美

  国新增非农就业远超预期,增长28.8万人,连续5个月就业新增20万人以上,失业率下调至6.1%,

  创2008年9月以来新低,美国经济增长动力较为强劲,继续看好美国经济复苏;欧元区6月制造

  业PMI终值为51.8,继续下滑,产出和新订单指数均创这半年以来新低,欧央行QE政策未明显

  2、国内,由于政府采取了一系列微刺激政策,二季度汇丰PMI指数逐月上行,实体经济增速

  下行的步伐有所放缓。三季度,投资增速下行的压力依旧存在,因此还需要政府进一步的政策安

  排,包括积极的财政政策、进一步的微刺激以及加大出口退税等,另外适时的调整货币供应也将

  3、我们预计在政府相关政策的刺激下,三季度A股市场会呈现震荡上行的格局,大盘蓝筹股

  可能会迎来一波估值修复的行情,小盘股的走势可能会出现分化,内生增长及外延式并购的公司将

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

  5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股

  指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货

  本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值

  水平,采用流动性好、交易活跃的期货合约,达到有效跟踪标的指数的目的。此外,本基金还将

  运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的

  5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制

  5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和

  注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及基金份额折算变动份额。

  2、中国证券监督管理委员会批准招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金设立的文件;

  6、《招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金2014年第2季度报告》。

  上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有